ConvergenceDivigence Moyenne mobile (MACD) Introduction Développée par Gerald Appel, la convergence moyenne mobile (MACD) est l'un des indicateurs les plus simples et les plus fiables disponibles. MACD utilise des moyennes mobiles. Qui sont des indicateurs en retard, pour inclure certaines caractéristiques tendancielles. Ces indicateurs de retard sont transformés en oscillateur de momentum en soustrayant la moyenne mobile plus longue de la moyenne mobile plus courte. Le tracé résultant forme une ligne qui oscille au-dessus et au-dessous de zéro, sans limites supérieures ou inférieures. MACD est un oscillateur centré et les directives pour l'utilisation d'oscillateurs centré s'appliquent. Formule MACD La formule la plus populaire pour le MACD standard est la différence entre les moyennes mobiles exponentielles de 26 jours et 12 jours. C'est la formule qui est utilisée dans de nombreux programmes d'analyse technique populaire, y compris SharpCharts. Et cité dans la plupart des livres d'analyse technique sur le sujet. Appel et d'autres ont depuis bricolé avec ces paramètres d'origine pour arriver à un MACD qui est mieux adapté pour les titres plus rapide ou plus lent. L'utilisation de moyennes mobiles plus courtes produira un indicateur plus rapide et plus réactif, tandis que l'utilisation de moyennes mobiles plus longues produira un indicateur plus lent, moins sujet à des whipsaws. Pour nos fins dans cet article, le 1226 MACD traditionnel sera utilisé pour des explications. Plus tard dans la série d'indicateurs, nous aborderons l'utilisation de différentes moyennes mobiles dans le calcul du MACD. Parmi les deux moyennes mobiles qui composent MACD, l'EMA de 12 jours est le plus rapide et l'EMA de 26 jours est le plus lent. Les prix de clôture sont utilisés pour former les moyennes mobiles. Habituellement, un EMA de 9 jours de MACD est tracé le long du côté pour agir comme une ligne de déclenchement. Un crossover haussier se produit lorsque MACD se déplace au-dessus de son EMA de 9 jours et un crossover baissier se produit lorsque MACD se déplace au-dessous de son EMA de 9 jours. Le graphique de Merrill Lynch ci-dessous montre l'EMA de 12 jours (mince ligne bleue) avec l'EMA de 26 jours (mince ligne rouge) superposé à l'intrigue des prix. MACD apparaît dans la boîte ci-dessous comme la ligne noire épaisse et son EMA de 9 jours est la ligne bleue mince. L'histogramme représente la différence entre le MACD et son EMA de 9 jours. L'histogramme est positif lorsque MACD est au-dessus de son EMA de 9 jours et négatif quand MACD est en dessous de son EMA de 9 jours. Qu'est-ce que MACD do MACD mesure la différence entre deux moyennes mobiles. Un MACD positif indique que l'EMA de 12 jours se négocie au-dessus de l'EMA de 26 jours. Un MACD négatif indique que l'EMA de 12 jours se négocie sous l'EMA de 26 jours. Si le MACD est positif et croissant, l'écart entre l'EMA de 12 jours et l'EMA de 26 jours s'élargit. Cela indique que le taux de variation de la moyenne mobile plus rapide est plus élevé que la vitesse de changement pour la moyenne mobile plus lente. L'élan positif s'accroît, ce qui serait considéré comme haussier. Si le MACD est négatif et diminue encore, l'écart négatif entre la moyenne mobile plus rapide (vert) et la moyenne mobile plus lente (bleu) augmente. La dynamique descendante s'accélère et cela devrait être considéré comme baissier. Les croisements de ligne centrale MACD se produisent lorsque la moyenne mobile plus rapide croise la moyenne mobile plus lente. Ce graphique de Merrill Lynch montre MACD comme une ligne noire pleine et son EMA de 9 jours comme la ligne bleue mince. Même si les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard, notez que MACD se déplace plus vite que les moyennes mobiles. Dans cet exemple avec Merrill Lynch, MACD a également fourni quelques bons signaux de trading ainsi. En mars et avril, le MACD a reculé devant les deux moyennes mobiles et a formé une divergence négative avant le pic de prix. En mai et juin, MACD a commencé à se renforcer et à faire des plus bas tandis que les deux moyennes mobiles ont continué à faire des plus bas. Et finalement, MACD a formé une divergence positive en octobre tandis que les deux moyennes mobiles ont enregistré de nouveaux bas. MACD Bullish Signals MACD génère des signaux haussiers provenant de trois sources principales: Divergence positive Hausse de la moyenne mobile haussière Croissance de la ligne centrale haussière Divergence positive Une divergence positive survient lorsque MACD commence à avancer et la sécurité est encore dans une tendance baissière. MACD peut soit se former sous la forme d'une série de plus bas ou d'un second faible qui est plus élevé que le précédent bas. Les divergences positives sont probablement les moins communes des trois signaux, mais sont généralement les plus fiables et conduisent aux plus grands mouvements. Moyenne mobile haussière Crossover Un crossover de moyenne mobile haussière se produit lorsque MACD se déplace au-dessus de son EMA de 9 jours ou ligne de déclenchement. Les crossovers moyens mobiles haussiers sont probablement les signaux les plus communs et en tant que tels sont les moins fiables. S'ils ne sont pas utilisés en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique, ces crossovers peuvent conduire à whipsaws et de nombreux faux signaux. Les crossovers moyens mobiles sont parfois utilisés pour confirmer une divergence positive. Le deuxième bas ou plus bas d'une divergence positive peut être considéré comme valable quand il est suivi par un crossover moyenne mobile haussière. Parfois, il est prudent d'appliquer un filtre de prix au crossover moyen mobile afin de s'assurer qu'il se tiendra. Un exemple de filtre de prix serait d'acheter si MACD casse au-dessus de l'EMA de 9 jours et reste au-dessus pendant trois jours. Le signal d'achat commencerait alors à la fin du troisième jour. Croisement de la ligne centrale haussière Un croisement de la ligne centrale haussière se produit lorsque le MACD se déplace au-dessus de la ligne zéro et en territoire positif. Ceci est une indication claire que l'élan a changé de négatif à positif, ou de baissier à haussier. Après une divergence positive et un crossover de moyenne mobile haussière, le croisement de ligne centrale peut agir comme un signal de confirmation. Parmi les trois signaux, le crossover moyen mobile est probablement le deuxième signal le plus courant. Utilisation d'une combinaison de signaux Même si certains commerçants peuvent utiliser un seul des signaux ci-dessus pour former un achat ou un signal de vente, en utilisant une combinaison peut générer des signaux plus robustes. Dans l'exemple de Halliburton, tous les trois signaux haussiers étaient présents et le stock a encore avancé un autre 20. Le stock a formé un bas plus faible à la fin de février, mais MACD a formé un plus haut faible, créant ainsi une divergence positive potentielle. MACD a alors formé un crossover haussier en se déplaçant au-dessus de son EMA de 9 jours. Et enfin, MACD échangé au-dessus de zéro pour former un croisement de ligne centrale haussier. Au moment du croisement de la ligne centrale haussière, le stock se négociait à 32 14 et dépassait 40 immédiatement après. En août, le stock échangé au-dessus de 50. Bearish Signals MACD génère des signaux baissiers de trois sources principales. Ces signaux sont des réflexions de miroir des signaux haussiers: Divergence négative Croisement moyen mobile baissier Crossover de ligne centrale baissier Divergence négative Une divergence négative se forme lorsque la sécurité avance ou se déplace latéralement et que le MACD diminue. La divergence négative dans MACD peut prendre la forme soit d'une baisse inférieure ou d'une baisse droite. Les divergences négatives sont probablement les moins fréquentes des trois signaux, mais sont généralement les plus fiables et peuvent avertir d'un pic imminent. Le graphique FDX montre une divergence négative lorsque MACD a formé un plus bas en mai et le stock a formé une plus haute haute en même temps. Ce fut une divergence négative assez flagrante et signalé que l'élan ralentissait. Quelques jours plus tard, le stock a brisé la ligne de tendance haussière et MACD a formé un bas plus bas. Il y a deux moyens possibles de confirmer une divergence négative. Tout d'abord, l'indicateur peut former un bas plus faible. Il s'agit d'une analyse traditionnelle des pics et des creux appliquée à un indicateur. Avec le bas inférieur et inférieur inférieur, la tendance à la hausse pour MACD a changé de haussier à baissier. Deuxièmement, un crossover moyen mobile baissier, qui est expliqué ci-dessous, peut agir pour confirmer une divergence négative. Tant que MACD se négocie au-dessus de son EMA de 9 jours ou la ligne de déclenchement, il n'a pas refusé et la plus basse est difficile à confirmer. Lorsque le MACD se brise au-dessous de son EMA de 9 jours, il indique que la tendance à court terme de l'indicateur s'affaiblit et qu'un pic intermédiaire provisoire s'est formé. Le crossover moyen mobile baissier Le signal le plus commun pour MACD est le crossover moyen mobile. Un croisement moyen baissier se produit lorsque MACD décline en dessous de son EMA de 9 jours. Non seulement ces signaux sont les plus courants, mais ils produisent également les signaux les plus faux. En tant que tels, les crossovers moyens mobiles devraient être confirmés avec d'autres signaux pour éviter les whipsaws et les fausses lectures. Parfois, un stock peut être dans une forte tendance haussière et MACD restera au-dessus de sa ligne de déclenchement pour une période prolongée de temps. Dans ce cas, il est peu probable qu'une divergence négative se développe. Un signal différent est nécessaire pour identifier un changement potentiel de momentum. C'est le cas de MRK en février et en mars. Le stock a avancé dans une forte tendance à la hausse et MACD est resté au-dessus de son EMA de 9 jours pendant 7 semaines. Lorsqu'un croisement de moyenne mobile baissière s'est produit, il a signalé que le momentum à la hausse ralentit. Ce ralentissement de l'élan aurait dû servir d'alerte pour surveiller la situation technique pour d'autres indices de faiblesse. La faiblesse a été bientôt confirmée lorsque le stock a brisé sa ligne de tendance haussière et MACD a continué son déclin et est passé sous zéro. Croisement de la ligne centrale baissière Un croisement de la ligne centrale baissière se produit lorsque MACD se déplace au-dessous de zéro et dans le territoire négatif. C'est une indication claire que le momentum a changé de positif à négatif, ou de haussier à baissier. Le crossover de ligne centrale peut agir comme un signal indépendant ou confirmer un signal antérieur tel qu'un croisement moyen mobile ou une divergence négative. Une fois MACD croise dans le territoire négatif, l'élan, au moins pour le court terme, est devenu baissier. La signification du croisement de ligne centrale dépendra également des mouvements précédents de MACD. Si MACD est positif pendant de nombreuses semaines, commence à la tendance vers le bas, puis croise en territoire négatif, il serait considéré comme baissier. Cependant, si MACD a été négatif pour quelques mois, les pauses au-dessus de zéro et puis de retour ci-dessous, il peut être vu comme plus d'une correction. Afin de juger de l'importance d'un croisement de ligne centrale, l'analyse technique traditionnelle peut être appliquée pour voir s'il ya eu un changement de tendance, plus haut plus bas ou plus bas. Le graphique de l'ISU montre un croisement baissier de la ligne centrale qui a précédé une chute de 25 dans le stock qui se produit juste à côté du bord droit du graphique. Bien qu'il y ait eu peu de temps pour agir une fois ce signal apparu, il y avait d'autres signes de mise en garde juste avant la chute dramatique. Après la chute au support de ligne de tendance. Un crossover moyen mobile baissier formé. Lorsque le stock a rebondi de la chute, MACD n'a même pas rompu au-dessus de la ligne de déclenchement, indiquant une faible dynamique à la hausse. Le sommet du rallye de la réaction a été marqué par un chandelier étoile filante (flèche bleue) et un écart vers le bas sur le volume augmenté (flèches rouges). Après l'écart vers le bas, la ligne de tendance bleue s'étendant à partir d'avril 99 a été rompu. En plus du signal mentionné ci-dessus, le croisement baissier de la ligne centrale s'est produit après que MACD ait été au-dessus de zéro pendant presque deux mois. Depuis le 20 septembre, le MACD s'est affaibli et l'élan a ralenti. La rupture sous zéro a agi comme la dernière paille d'un long processus d'affaiblissement. Combinaison de signaux Comme avec les signaux haussiers MACD, les signaux baissiers peuvent être combinés pour créer des signaux plus robustes. Dans la plupart des cas, les stocks chutent plus vite qu'ils augmentent. C'était certainement le cas avec l'ISU et seulement deux signaux MACD baissiers étaient présents. En utilisant des indicateurs de momentum comme le MACD, l'analyse technique peut parfois fournir des indices d'une faiblesse imminente. Bien qu'il soit impossible de prédire la durée et la durée du déclin, être capable de repérer la faiblesse peut permettre aux commerçants de prendre une position plus défensive. En 2002, Intel est passé de 36 à 28 en quelques mois. Pourtant, il semble que l'argent intelligent a commencé à distribuer le stock avant la baisse réelle. En regardant l'image technique, nous pouvons mettre en évidence cette distribution et une perte d'élan sérieuse. En décembre, une divergence négative s'est formée dans le MACD. Chaikin Money Flow est devenu négatif le 21 Décembre. En décembre également, un croisement moyen baissier a eu lieu dans MACD (flèche noire). La ligne de tendance s'étendant à partir d'octobre a été rompu le 20 décembre. Un croisement de la ligne centrale baissière s'est produit dans MACD le 10-Feb (flèche verte). Le 15 février, le soutien à 31 12 a été violé (flèche rouge). Pour ceux qui attendent une reprise du stock, le déclin continu de l'élan a suggéré que la pression de vente était en augmentation, et pas sur le point de diminuer. L'aperçu est 2020, mais avec une étude attentive des situations passées, nous pouvons apprendre à mieux lire le présent et se préparer à l'avenir. Avantages MACD L'un des principaux avantages de MACD est qu'il intègre des aspects de l'élan et la tendance dans un indicateur. En tant qu'indicateur de tendance, il ne sera pas mal pour très longtemps. L'utilisation de moyennes mobiles garantit que l'indicateur finira par suivre les mouvements du titre sous-jacent. En utilisant des moyennes mobiles exponentielles, par opposition aux moyennes mobiles simples, une partie du retard a été retirée. Comme un indicateur de momentum, MACD a la capacité de préfigurer les mouvements dans la sécurité sous-jacente. Les divergences MACD peuvent être des facteurs clés dans la prédiction d'un changement de tendance. Une divergence négative signale que l'élan haussier est en déclin et qu'il pourrait y avoir un changement potentiel de tendance de haussier à baissier. Cela peut servir d'alerte pour les commerçants de prendre des bénéfices dans les positions longues, ou pour les commerçants agressifs d'envisager l'ouverture d'une position courte. MACD peut être appliqué aux graphiques quotidiens, hebdomadaires ou mensuels. MACD représente la convergence et la divergence de deux moyennes mobiles. Le paramètre standard pour MACD est la différence entre les 12 et 26-période EMA. Cependant, toute combinaison de moyennes mobiles peut être utilisée. L'ensemble des moyennes mobiles utilisées dans MACD peut être adapté pour chaque sécurité individuelle. Pour les graphiques hebdomadaires, un ensemble plus rapide de moyennes mobiles peut être approprié. Pour les stocks volatils, des moyennes mobiles plus lentes peuvent être nécessaires pour faciliter le lissage des données. Peu importe les caractéristiques de la sécurité sous-jacente, chaque individu peut fixer MACD en fonction de son propre style de négociation, les objectifs et la tolérance au risque. MACD inconvénients Un des aspects bénéfiques de MACD peut également être un inconvénient. Les moyennes mobiles, qu'elles soient simples, exponentielles ou pondérées, sont des indicateurs en retard. Même si MACD représente la différence entre deux moyennes mobiles, il peut toujours y avoir un certain décalage dans l'indicateur lui-même. Il est plus probable que ce soit le cas avec les graphiques hebdomadaires que les graphiques quotidiens. Une solution à ce problème est l'utilisation de l'histogramme MACD. MACD n'est pas particulièrement bon pour identifier les niveaux de surcompense et de survente. Même s'il est possible d'identifier des niveaux qui représentent historiquement des niveaux de surcompense et de survente, le MACD n'a aucune limite supérieure ou inférieure pour lier son mouvement. MACD peut continuer à s'étendre au-delà des extrêmes historiques. MACD calcule la différence absolue entre deux moyennes mobiles et non la différence de pourcentage. Le MACD est calculé en soustrayant une moyenne mobile de l'autre. À mesure que la sécurité augmente de prix, la différence (positive et négative) entre les deux moyennes mobiles est destinée à croître. Cela rend son difficile de comparer les niveaux MACD sur une longue période de temps, en particulier pour les stocks qui ont augmenté de façon exponentielle. Le graphique d'AMZN démontre la difficulté dans la comparaison des niveaux de MACD sur une longue période de temps. Avant 1999, AMZNs MACD est à peine reconnaissable et semble commercer près de la ligne zéro. MACD était en effet très volatile à l'époque, mais cette volatilité a été négligeable puisque le stock est passé de moins de 20 à presque 100. Une alternative est d'utiliser l'Oscillateur de prix, qui trouvent la différence de pourcentage entre deux moyennes mobiles: (12 jours EMA - (EMA de 26 jours) (20 - 18) 18 .11 ou 11 La différence de pourcentage qui en résulte peut être comparée sur une plus longue période. Sur le graphique d'AMZN, nous pouvons voir que l'oscillateur de prix fournit un meilleur moyen pour une comparaison à long terme. Pour le court terme, le MACD et le Price Oscillator sont fondamentalement les mêmes. La forme des lignes, les divergences, les croisements moyens mobiles et les croisements de ligne centrale pour MACD et l'oscillateur de prix sont pratiquement identiques. Avantages et inconvénients de la MACD Depuis Gerald Appel développé MACD, il ya eu des centaines de nouveaux indicateurs introduits à l'analyse technique. Alors que de nombreux indicateurs sont venus et disparu, MACD est un oscillateur qui a résisté à l'épreuve du temps. Le concept derrière son utilisation est simple et sa construction simple, mais il reste l'un des indicateurs les plus fiables autour. L'efficacité de MACD variera selon les titres et les marchés. Les longueurs des moyennes mobiles peuvent être adaptées pour mieux s'adapter à un marché ou à un marché particulier. Comme avec tous les indicateurs. MACD n'est pas infaillible et doit être utilisé en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique. MACD-Histogramme En 1986, Thomas Aspray a développé l'histogramme MACD. Certains de ses résultats ont été présentés dans une série d'articles pour l'analyse technique des stocks et des produits de base. Aspray a noté que MACD parfois retardent les mouvements importants dans une sécurité, en particulier lorsqu'il est appliqué aux graphiques hebdomadaires. Il a d'abord expérimenté en changeant les moyennes mobiles et a constaté que des moyennes mobiles plus courtes effectivement accélérer les signaux. Cependant, il était à la recherche d'un moyen d'anticiper MACD croisements. L'une des réponses qu'il a trouvées était l'histogramme MACD. Définition et construction L'histogramme MACD représente la différence entre le MACD et l'EMA de 9 jours de MACD, qui peut également être appelé le signal ou la ligne de déclenchement. L'intrigue de cette différence est présentée sous la forme d'un histogramme, ce qui permet de repérer facilement les croisements et les divergences. Un crossover de ligne centrale pour l'histogramme MACD est le même qu'un crossover de moyenne mobile pour MACD. Si vous vous souvenez, un crossover de la moyenne mobile se produit quand MACD se déplace au-dessus ou au-dessous de la ligne de signal. Si la valeur de MACD est supérieure à la valeur de son EMA de 9 jours, la valeur sur l'histogramme MACD sera positive. Inversement, si la valeur de MACD est inférieure à son EMA de 9 jours, alors la valeur sur l'histogramme MACD sera négative. D'autres augmentations ou diminutions de l'écart entre MACD et son EMA de 9 jours seront reflétées dans l'histogramme MACD. Des augmentations marquées dans l'histogramme du MACD indiquent que le MACD augmente plus rapidement que son EMA de 9 jours et que l'élan haussier se renforce. Des baisses marquées dans l'histogramme du MACD indiquent que le MACD diminue plus rapidement que son EMA de 9 jours et que le moment baissier augmente. Sur le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que les mouvements de l'histogramme MACD sont relativement indépendants du MACD réel. Parfois MACD est en hausse tandis que le MACD-Histogramme est en baisse. À d'autres moments, MACD est en baisse tandis que MACD-Histogramme est en hausse. MACD-Histogramme ne reflète pas la valeur absolue de MACD, mais plutôt la valeur de MACD par rapport à son EMA de 9 jours. Habituellement, mais pas toujours, un déplacement dans MACD est précédé par une divergence correspondante dans l'histogramme MACD. Le premier point montre une forte divergence positive dans MACD-Histogramme qui a précédé un croisement de moyenne mobile haussière. Sur le deuxième point, MACD a continué à de nouveaux sommets, mais MACD-histogramme formé deux hauts égaux. Bien que n'étant pas une divergence positive mannequin, l'égal élevé a échoué à confirmer la force vu dans MACD. Une divergence positive s'est formée lorsque l'histogramme MACD a formé un plus haut faible et que le MACD a continué plus bas. Une divergence négative s'est formée lorsque l'histogramme MACD a formé une valeur plus faible et que la MACD est restée plus élevée. Thomas Aspray a conçu l'histogramme MACD comme un outil pour anticiper un crossover moyen mobile dans MACD. Les divergences entre MACD et l'histogramme MACD sont le principal outil utilisé pour anticiper les croisements moyens mobiles. Une divergence positive dans l'histogramme MACD indique que le MACD se renforce et pourrait être au bord d'un crossover moyen mobile haussier. Une divergence négative dans l'histogramme MACD indique que MACD s'affaiblit et peut agir pour annoncer un croisement moyen mobile baissier dans MACD. Dans son livre, Analyse technique des marchés financiers. John Murphy affirme que le MACD-histogramme est le mieux utilisé pour identifier les périodes où l'écart entre MACD et son EMA de 9 jours est soit élargissement ou rétrécissement. D'une manière générale, l'écart croissant indique un renforcement de l'élan et un écart qui diminue indique un affaiblissement de l'élan. Habituellement, un changement dans l'histogramme MACD précédera tout changement dans MACD. Le signal principal généré par l'histogramme MACD est une divergence suivie d'un crossover de moyenne mobile. Un signal haussier est généré quand une divergence positive se forme et il ya un croisement de ligne centrale haussier. Un signal baissier est généré quand il ya une divergence négative et un croisement de ligne centrale baissière. Gardez à l'esprit qu'un crossover de ligne centrale pour l'histogramme MACD représente un croisement moyen mobile pour MACD. Les divergences peuvent prendre plusieurs formes et à des degrés divers. D'une manière générale, deux types de divergences ont été identifiés: la divergence oblique et la divergence crête-creux. Une divergence oblique se forme quand il y a un mouvement continu et relativement lisse dans une direction (vers le haut ou vers le bas) pour former la divergence. Les divergences obliques couvrent généralement un intervalle de temps plus court que les divergences formées avec deux pics ou deux creux. Une divergence oblique peut contenir de petites bosses (crêtes ou creux) le long du chemin. Le monde de l'analyse technique n'est pas parfait et il existe des exceptions à la plupart des règles et des hybrides pour de nombreux signaux. Une divergence crête-creux se produit quand au moins deux pics ou deux creux se développent dans une direction pour former la divergence. Une série de deux ou plus de creux (creux plus élevés) peut former une divergence positive et une série de deux ou plus pics de déclin (pics plus bas) peut former une divergence négative. Les divergences de crête-creux couvrent généralement un laps de temps plus long que les divergences obliques. Sur un graphique quotidien, une divergence de crête-creux peut couvrir un délai aussi court que deux semaines ou aussi longtemps que plusieurs mois. Habituellement, plus la divergence est longue et plus nette, meilleur sera le signal qui en résultera. Des divergences courtes et peu profondes peuvent conduire à de faux signaux et à des whipsaws. En outre, il semble que les divergences crête-creux soient un peu plus fiables que les divergences obliques. Les divergences de crête-creux ont tendance à être plus nettes et couvrent un laps de temps plus long que les divergences obliques. MACD-Histogramme Avantages Le principal avantage de l'histogramme MACD est sa capacité à anticiper les signaux MACD. Divergences apparaissent généralement dans le MACD-Histogramme avant MACD moyenne mobile passages. Armés de cette connaissance, les commerçants et les investisseurs peuvent mieux se préparer aux changements de tendance potentiels. L'histogramme MACD peut être appliqué aux graphiques quotidiens, hebdomadaires ou mensuels. (Note: Cela peut nécessiter quelques bricolage avec le nombre de périodes utilisées pour former le MACD d'origine plus courte ou plus rapide des moyennes mobiles peuvent être nécessaires pour les graphiques hebdomadaires et mensuels.) À l'aide de graphiques hebdomadaires, la tendance générale d'un stock peut être déterminée. Une fois que la tendance générale a été déterminée, les graphiques quotidiens peuvent être utilisés pour les stratégies d'entrée et de sortie du temps. Dans Analyse Technique des Marchés Financiers. John Murphy préconise ce type d'approche à deux niveaux pour investir afin d'éviter de faire des métiers contre la tendance majeure. L'histogramme MACD hebdomadaire peut être utilisé pour générer un signal à long terme afin d'établir la tendance négociable. Alors seulement les signaux à court terme qui sont d'accord avec la tendance principale seraient considérés. Si la tendance à long terme était haussière, seules les divergences négatives avec les croisements de la ligne centrale baissière seraient considérées comme valides pour l'histogramme MACD. Si la tendance à long terme était baissière, seules les divergences positives avec les croisements de ligne centrale haussier seraient considérées comme valides. Sur le graphique hebdomadaire IBM, l'histogramme MACD a généré quatre signaux. Avant chaque crossover de la moyenne mobile dans MACD, une divergence correspondante s'est formée dans l'histogramme MACD. Pour faire des ajustements pour le graphique hebdomadaire, les moyennes mobiles ont été raccourcies à 6 et 12. Ce MACD est formé en soustrayant l'EMA de 6 semaines de l'EMA de 12 semaines. Un EMA de 6 semaines a été utilisé comme déclencheur. L'histogramme MACD est calculé en prenant la différence entre MACD (612) et l'EMA de 6 jours de MACD (612). Le premier signal était un crossover moyen mobile baissier en Janvier-99. De son pic à la fin Nov-98, l'histogramme MACD a formé une divergence négative qui a précédé le croisement moyen mobile baissier dans MACD. Le deuxième signal était un crossover de moyenne mobile haussier en avril. De son bas à la mi-Février, le MACD-Histogramme a formé une divergence positive qui a précédé le crossover de moyenne mobile haussier dans MACD. Le troisième signal était un croisement moyen baissier à la fin juillet. À partir de son pic de mai, l'histogramme MACD a formé une divergence négative qui a précédé un croisement moyen mobile baissier dans MACD. Le signal final était un crossover de moyenne mobile haussière, qui était précédé d'une légère divergence positive dans l'histogramme MACD. Le troisième signal était basé sur une divergence crête-creux. Deux pics inférieurs facilement identifiables et consécutifs se sont formés pour créer la divergence. Les pics et creux sur les divergences précédentes, bien que identifiables, ne se distinguent pas autant. Inconvénients de l'histogramme MACD L'histogramme MACD est un indicateur d'un indicateur ou d'un dérivé d'une dérivée. MACD est la première dérivée de l'action de prix d'un titre et le MACD-Histogramme est la dérivée seconde de l'action de prix d'un titre. En tant que dérivée seconde, l'histogramme MACD est en outre supprimé de l'action de prix réelle du titre sous-jacent. Plus un indicateur est retiré de l'action de prix sous-jacente, plus les chances de faux signaux. Gardez à l'esprit que c'est un indicateur d'un indicateur. L'histogramme MACD ne doit pas être comparé directement à l'action de prix du titre sous-jacent. Parce que MACD-histogramme a été conçu pour anticiper MACD signaux, il peut y avoir une tentation de sauter le pistolet. L'histogramme MACD doit être utilisé conjointement avec d'autres aspects de l'analyse technique. Cela aidera à atténuer la tentation d'entrée anticipée. Un autre moyen de se prémunir contre l'entrée précoce est de combiner des signaux hebdomadaires avec des signaux quotidiens. Il y aura bien sûr des signaux plus quotidiens que des signaux hebdomadaires. Cependant, en n'utilisant que les signaux quotidiens qui concordent avec les signaux hebdomadaires, il y aura moins de signaux quotidiens pour agir. En agissant uniquement sur les signaux quotidiens qui sont en accord avec les signaux hebdomadaires, vous êtes également assuré de négociation avec la tendance plus longue et non contre elle. Faites attention aux divergences petites et peu profondes. Bien que cela peut parfois conduire à de bons signaux, ils sont également plus susceptibles de créer de faux signaux. Une méthode pour éviter de petites divergences consiste à rechercher des divergences plus importantes avec deux pics ou creux facilement identifiables. Comparer les pics et les creux de l'action passée pour déterminer l'importance. Seuls les crêtes et les creux qui semblent importants doivent attirer l'attention. MACD et SharpCharts2 En utilisant SharpCharts2, MACD peut être défini comme un indicateur au-dessus ou au-dessous d'un graphique de prix de sécurité. Une fois que l'indicateur est choisi dans la liste déroulante, les trois cases de droite servent à ajuster les paramètres. Le réglage par défaut est (12,26,9), qui apparaît automatiquement. La valeur par défaut utiliserait un EMA de 12 jours et un EMA de 26 jours pour calculer le MACD et un EMA de 9 jours de MACD comme ligne de signal de déclenchement. MACD apparaît comme la ligne continue épaisse et la ligne signaltrigger comme la ligne plus mince et plus lisse. Typiquement, le MACD traverse au-dessus et au-dessous de sa ligne de signal car il fluctue autour de la ligne zéro. L'histogramme est l'histogramme MACD, qui mesure la différence entre le MACD et sa ligne signaltrigger. Simplement tracer l'indicateur de MACD créera également un histogramme de MACD comme superposition, ou vous pouvez tracer l'histogramme séparément en le choisissant dans le menu déroulant. L'échelle indique la plage de valeurs pour MACD. Les stocks à bas prix (par exemple entre 10 et 20) auront une gamme MACD plus faible et les stocks avec des prix élevés (par exemple supérieurs à 100) auront une plage MACD plus élevée. Divergence de convergence moyenne - MACD DIFFÉRENCE de convergence moyenne de MACD - MACD Il ya trois méthodes communes utilisées pour interpréter le MACD: 1. Crossovers - Comme montré dans le diagramme ci-dessus, quand le MACD tombe Au-dessous de la ligne de signal, c'est un signal baissier, qui indique qu'il peut être temps de vendre. Inversement, lorsque le MACD dépasse la ligne de signal, l'indicateur donne un signal haussier, ce qui suggère que le prix de l'actif est susceptible de connaître un élan à la hausse. De nombreux commerçants attendent une croix confirmée au-dessus de la ligne de signal avant d'entrer dans une position pour éviter d'obtenir obtenir faux ou entrer dans une position trop tôt, comme le montre la première flèche. 2. Divergence - Lorsque le prix de sécurité diverge de la MACD. Il signale la fin de la tendance actuelle. 3. Augmentation spectaculaire - Lorsque le MACD augmente de façon spectaculaire - c'est-à-dire, la moyenne mobile plus courte s'écarte de la moyenne mobile à plus long terme - c'est un signal que la sécurité est surcompensée et va bientôt revenir à des niveaux normaux. Les traders surveillent aussi un mouvement au-dessus ou au-dessous de la ligne zéro, car cela indique la position de la moyenne à court terme par rapport à la moyenne à long terme. Lorsque le MACD est supérieur à zéro, la moyenne à court terme est supérieure à la moyenne à long terme, ce qui indique une dynamique ascendante. Le contraire est vrai lorsque le MACD est inférieur à zéro. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, la ligne zéro agit souvent comme une zone de soutien et de résistance pour l'indicateur. Etes-vous intéressé à utiliser le MACD pour vos métiers Vérifiez notre propre Primer On The MACD et Spotting Trend Reversals Avec MACD pour plus d'informations Moyenne mobile exponentielle - EMA BREAKING DOWN Moyenne mobile exponentielle - EMA Les EMA 12 et 26 jours sont les plus populaires Moyennes à court terme, et ils sont utilisés pour créer des indicateurs comme la convergence moyenne mobile divergence (MACD) et le pourcentage d'oscillateur de prix (PPO). En général, les EMA de 50 et de 200 jours sont utilisés comme signaux d'évolution à long terme. Les commerçants qui utilisent l'analyse technique trouvent des moyennes mobiles très utiles et perspicaces lorsqu'elles sont appliquées correctement, mais créent des ravages lorsqu'elles sont mal utilisées ou mal interprétées. Toutes les moyennes mobiles couramment utilisées dans l'analyse technique sont, par leur nature même, des indicateurs en retard. Par conséquent, les conclusions tirées de l'application d'une moyenne mobile à un graphique de marché particulier devraient être de confirmer un mouvement de marché ou d'indiquer sa force. Très souvent, au moment où une ligne d'indicateurs de la moyenne mobile a fait un changement pour refléter une évolution significative du marché, le point optimal d'entrée sur le marché a déjà dépassé. Un EMA sert à atténuer ce dilemme dans une certaine mesure. Parce que le calcul EMA place plus de poids sur les dernières données, il étreint l'action de prix un peu plus serré et réagit donc plus rapidement. Ceci est souhaitable lorsqu'un EMA est utilisé pour dériver un signal d'entrée de négociation. Interprétation de l'EMA Comme tous les indicateurs de la moyenne mobile, ils sont beaucoup mieux adaptés aux marchés tendances. Lorsque le marché est dans une tendance forte et soutenue à la hausse. La ligne indicatrice EMA affichera également une tendance haussière et vice-versa pour une tendance à la baisse. Un commerçant vigilant ne sera pas seulement attention à la direction de la ligne EMA, mais aussi la relation du taux de changement d'une barre à l'autre. Par exemple, lorsque l'action de prix d'une forte tendance haussière commence à s'écraser et à inverser, le taux de changement de l'EMA d'une barre à l'autre commencera à diminuer jusqu'à ce que la ligne d'indicateur s'atténue et que la vitesse de changement soit nulle. En raison de l'effet retardé, par ce point, ou même quelques bars avant, l'action de prix aurait déjà inversé. Il s'ensuit donc que l'observation d'une diminution constante du taux de variation de l'EMA pourrait elle-même être utilisée comme un indicateur qui pourrait mieux contrer le dilemme causé par l'effet retardé des moyennes mobiles. Utilisations courantes de l'EMA Les EMA sont couramment utilisés en conjonction avec d'autres indicateurs pour confirmer les mouvements significatifs du marché et pour évaluer leur validité. Pour les commerçants qui négocient des marchés intraday et rapide, l'EMA est plus applicable. Très souvent, les commerçants utilisent les EMA pour déterminer un biais de négociation. Par exemple, si une EMA sur un graphique quotidien montre une forte tendance à la hausse, une stratégie de traders intraday peut être de négocier uniquement du côté long sur un graphique intraday.
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